Table of Contents
يعتمد التحليل التقليدي للأسواق على أن الدعم (Support) والمقاومة (Resistance) يمثلان مستويات نفسية رئيسية. ويُعتقد أن السوق يجب أن يحترم مناطق الدعم والمقاومة. كما يُفترض وجود مشترين في منطقة الدعم يدفعون السعر إلى الأعلى، وبائعين في منطقة المقاومة يدفعون السعر إلى الأسفل. وإذا اخترق السعر أحد هذين المستويين، فإنه يستمر في التحرك في اتجاه الاختراق. ومع ذلك، فإن هذه المفاهيم لها بعض القيود. يقدم سمارت موني كونسبت (Smart Money Concept – SMC) مفهوم سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone) باعتبارهما أكثر مرونة ومنطقية. يستعرض هذا المقال سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone) في إطار سمارت موني كونسبت (Smart Money Concept – SMC) وكيفية التداول باستخدام هذه المناطق.
سبلاي وديماند زون (Supply and Demand Zones)
يُعد مفهوم العرض والطلب بنفس القدر من الأهمية في سوق الفوركس والأسواق المالية الأخرى. يستخدم المتداولون قانون العرض والطلب في الأسواق المالية للتداول بمنطق وثقة، مما يساعدهم على تحقيق الأرباح من اختلالات السوق.
سبلاي زون (Supply Zone) هي منطقة سعرية يتغلب فيها ضغط البيع على ضغط الشراء، مما يؤدي إلى انخفاض السعر. ويحدث ذلك عادةً بعد حركة صعودية قوية. ويعتبر المتداولون هذه المناطق أماكن محتملة قد ينعكس عندها السعر أو يتوقف مؤقتًا، مما يوفر فرصًا للدخول في شورت بوزيشن (Short Positions).
توجد سبلاي زون (Supply Zone) عادةً بعد اتجاه صاعد. وتتميز هذه المناطق بحركة هبوطية قوية قد تكون ناتجة عن عمليات بيع قامت بها المؤسسات المالية.
ديماند زون (Demand Zone) هي منطقة سعرية يتغلب فيها ضغط الشراء على ضغط البيع، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر. ويحدث ذلك عادةً بعد حركة هبوطية قوية. وينظر المتداولون إلى هذه المناطق باعتبارها أماكن محتملة قد ينعكس عندها السعر أو يتوقف مؤقتًا، مما يوفر فرصًا للدخول في لونغ بوزيشن (Long Positions).
توجد ديماند زون (Demand Zone) بعد اتجاه هبوطي قوي. وتتميز هذه المناطق بحركة صعودية حادة تشير إلى وجود ضغط شراء قوي قد يكون نتيجة لضغط بيع قوي سابق.
سبلاي وديماند زون (Supply and Demand Zones) وسمارت موني كونسبت (Smart Money Concept – SMC)
يُعد سمارت موني كونسبت (Smart Money Concept – SMC) منهجًا في التداول يركز على فهم سلوك المتداولين المؤسساتيين. ويعتقد متداولو إس إم سي (SMC) أن المؤسسات المالية الكبرى تتحكم في السوق، وأن عمليات الشراء والبيع التي تقوم بها هي التي تُنشئ سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone). ومن خلال تحليل هذه المناطق، يهدف متداولو إس إم سي (SMC) إلى التنبؤ بحركة السوق والتداول وفقًا لها. وفيما يلي المبادئ الرئيسية لـ إس إم سي (SMC):
- يُعد فهم ماركت ستراكشر (Market Structure) الخطوة الأساسية للتعرف على مناطق سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone) الرئيسية.
- أوردر بلوكس (Order Blocks) هي مناطق يضع فيها المتداولون المؤسساتيون أوامر ضخمة، وغالبًا ما تؤدي إلى تحركات سعرية كبيرة. ويحدد إس إم سي (SMC) هذه الأوردر بلوكس (Order Blocks) باعتبارها مناطق محتملة لـ سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone).
- يعتبر متداولو إس إم سي (SMC) مناطق ليكويديتي (Liquidity)، مثل تجمعات ستوب لوس (Stop-Loss) وبيندينغ أوردرز (Pending Orders)، أهدافًا محتملة للمتداولين المؤسساتيين.
- يحدث إيمبالانس (Imbalance)، المعروف أيضًا باسم فير فاليو جاب (Fair Value Gap – FVG)، عندما تحدث حركة قوية وسريعة في اتجاه واحد، تاركة فجوة سعرية. وتُعتبر أوردر بلوكس (Order Blocks) التي تحتوي على إيمبالانس (Imbalance) من أقوى أوردر بلوكس (Order Blocks).
تُعد سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone) في تداول إس إم سي (SMC) أدوات قوية لتحديد انعكاسات السوق المحتملة. ومن خلال فهم سلوك المتداولين المؤسساتيين وتطبيق مبادئ إس إم سي (SMC)، يمكن للمتداولين تطوير استراتيجيات تتماشى مع تدفق سمارت موني (Smart Money) داخل السوق.
العوامل التي يجب مراعاتها عند استخدام سبلاي وديماند زون (Supply and Demand Zones)
من المهم فهم أن سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone) تختلفان بين الأسواق العرضية والأسواق ذات الاتجاه. ويساعد ماركت ستراكشر (Market Structure) في سمارت موني كونسبت (Smart Money Concept – SMC) على تحديد المناطق الرئيسية أثناء الاتجاهات الواضحة. وفي إس إم سي (SMC)، يتضمن تحديد سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone) العناصر التالية:
بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS)
عندما يخترق السعر مستوىً مهمًا في ماركت ستراكشر (Market Structure)، مثل القمة أو القاع السابق، يُعرف ذلك باسم بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS). ويُعد بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS) علامة على استمرار الاتجاه الحالي، كما يُستخدم لتحديد اتجاه السوق.
في السوق الصاعد (أب ترند (Uptrend))، يحدث بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS) عندما يخترق السعر القمة المتأرجحة السابقة (بريفيوس سوينغ هاي (Previous Swing High)) ويُكوّن هايَر هاي (Higher High) جديدًا. أما في السوق الهابط (داون ترند (Downtrend))، فيحدث بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS) عندما يخترق السعر القاع المتأرجح السابق (بريفيوس سوينغ لو (Previous Swing Low)) ويُكوّن لوَر لو (Lower Low) جديدًا. وبشكل عام، يشير بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS) إلى أن الاتجاه الحالي من المرجح أن يستمر.
تشينج أوف كاركتر (Change of Character – CHOCH)
يشير تشينج أوف كاركتر (Change of Character – CHOCH) إلى تغير في ماركت ستراكشر (Market Structure) يدل على احتمال انعكاس الاتجاه. ويحدث ذلك عندما يكون السوق قد كوّن هايَر هاي (Higher Highs) وهايَر لو (Higher Lows) في الاتجاه الصاعد (أب ترند (Uptrend))، أو لوَر لو (Lower Lows) ولوَر هاي (Lower Highs) في الاتجاه الهابط (داون ترند (Downtrend))، ثم يكسر فجأة هيكل الاتجاه السابق ويبدأ في تكوين هيكل جديد في الاتجاه المعاكس.
في الاتجاه الصاعد (أب ترند (Uptrend))، عندما يكسر السعر هايَر لو (Higher Low) السابق، يُعتبر ذلك إشارة إلى انعكاس الاتجاه. وفي الاتجاه الهابط (داون ترند (Downtrend))، عندما يكسر السعر لوَر هاي (Lower High) السابق، يُعتبر ذلك إشارة محتملة لانعكاس الاتجاه.
إيمبالانس (Imbalance) / فير فاليو جاب (Fair Value Gap – FVG)
في سمارت موني كونسبت (Smart Money Concept – SMC) وغيرها من الاستراتيجيات المؤسسية، تُعد فير فاليو جاب (Fair Value Gap – FVG) نقطة مهمة. فهي تؤكد العديد من العناصر، بما في ذلك سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone). ويشير إيمبالانس (Imbalance) إلى حالة يحدث فيها توزيع غير متوازن بين نشاط الشراء والبيع في السوق، مما يؤدي إلى حركة سعرية قوية وسريعة.
بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS) وتشينج أوف كاركتر (Change of Character – CHOCH)
تحديد سبلاي وديماند زون (Supply/Demand Zone)
تمثل سبلاي زون (Supply Zone) المنطقة التي توجد فيها بيندينغ أوردرز (Pending Orders) بانتظار التنفيذ. وقد بقيت هذه الأوامر في تلك المنطقة لأن الأسعار هبطت منها بسرعة كبيرة، مما أدى إلى تكوين إيمبالانس (Imbalance). وتصبح سبلاي زون (Supply Zone) نقطة اهتمام للمتداولين، وتكون أكثر فائدة أثناء الاتجاه الهابط (داون ترند (Downtrend)).
سبلاي زون (Supply Zone) بعد بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS)
كما نعلم، فإن بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS) يمثل استمرارًا للاتجاه. وفي هذه الحالة، فهو استمرار للاتجاه الهابط (داون ترند (Downtrend)). ولتحديد المنطقة، نقوم بما يلي:
- غالبًا ما تقع سبلاي زون (Supply Zone) مباشرة قبل حركة هبوطية قوية. وهي المنطقة التي تغلب فيها ضغط البيع لأول مرة على ضغط الشراء.
- احذر من إنديوسمنت زون (Inducement Zone).
- انتظر ريتست (Retest) للسعر إلى سبلاي زون (Supply Zone). فقد يرتد السعر صعودًا باتجاه المنطقة. وأثناء ريتست (Retest)، يبحث المتداولون عن إشارات هبوطية مثل نماذج الشموع اليابانية الهابطة، كـ بيريش إنغلفينغ (Bearish Engulfing) أو هانغينغ مان (Hanging Man).
ديماند زون (Demand Zone) بعد بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS)
في الاتجاه الصاعد (أب ترند (Uptrend))، يُعد بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BoS) استمرارًا للاتجاه. وفي هذه الحالة، فهو استمرار للاتجاه الصاعد. ولتحديد المنطقة، نقوم بما يلي:
- غالبًا ما تقع ديماند زون (Demand Zone) مباشرة قبل حركة صعودية قوية. وهي المنطقة التي تغلب فيها ضغط الشراء لأول مرة على ضغط البيع.
- احذر من إنديوسمنت زون (Inducement Zone).
- انتظر ريتست (Retest) للسعر إلى ديماند زون (Demand Zone). فقد يتراجع السعر هبوطًا نحو المنطقة. وخلال ريتست (Retest)، يبحث المتداولون عن إشارات صعودية مثل ريجكشن ويك (Rejection Wick) أو بوليش إنغلفينغ (Bullish Engulfing).
الملاحظات الختامية
من المهم أن تتذكر أنه لا توجد أي استراتيجية تحقق نسبة نجاح 100% في أسواق التداول. لذلك، احرص على إدارة ريسك/ريوارد ريشيو (Risk/Reward Ratio) بشكل مناسب، ولا تخاطر بكامل رأس مالك اعتمادًا على استراتيجية واحدة.
وباختصار، فإن فهم سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone)، إلى جانب مفاهيم بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BOS) وتشينج أوف كاركتر (Change of Character – CHOCH)، يُعد أمرًا أساسيًا للتداول بفعالية. وتشير سبلاي زون (Supply Zone) إلى مناطق مقاومة محتملة بعد بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BOS)، بينما تُبرز ديماند زون (Demand Zone) فرص شراء محتملة. ويساعد تحديد هذه المناطق والاستفادة منها المتداولين على اتخاذ قرارات مدروسة، والاستفادة من استمرار الاتجاهات، وإدارة الانعكاسات بكفاءة.
ما هي سبلاي وديماند زون (Supply and Demand Zone) في التداول؟
سبلاي زون (Supply Zone) هي منطقة سعرية يتجاوز فيها ضغط البيع ضغط الشراء، مما يؤدي إلى انخفاض السعر. ويتم تحديدها بعد حركة صعودية قوية، وتمثل منطقة مقاومة محتملة.
ديماند زون (Demand Zone) هي منطقة سعرية يتجاوز فيها ضغط الشراء ضغط البيع، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر. ويتم تحديدها بعد حركة هبوطية قوية، وتمثل منطقة دعم محتملة.
كيف يتم تحديد سبلاي زون (Supply Zone) بعد بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BOS)؟
لتحديد سبلاي زون (Supply Zone) بعد بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BOS)، ابحث عن آخر موجة صعود قوية قبل حدوث بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BOS). حدد أعلى نقطة قبل الحركة الهبوطية الحادة باعتبارها الحد العلوي للمنطقة، وأدنى نقطة قبل الهبوط باعتبارها الحد السفلي لها. ثم راقب عودة السعر إلى هذه المنطقة بحثًا عن فرص بيع محتملة.
ما هو بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BOS)؟
يحدث بريك أوف ستراكشر (Break of Structure – BOS) عندما يخترق السعر قمة أو قاعًا سابقًا، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الحالي. ففي الاتجاه الصاعد (أب ترند (Uptrend))، يحدث ذلك عندما يُكوّن السعر هايَر هاي (Higher High) جديدًا، بينما في الاتجاه الهابط (داون ترند (Downtrend))، يحدث عندما يُكوّن لوَر لو (Lower Low) جديدًا.
ما هو إيمبالانس (Imbalance) في التداول؟
يشير إيمبالانس (Imbalance) إلى حالة يشهد فيها السوق حركة سعرية سريعة وقوية في اتجاه واحد، مما يترك فجوات أو اختلالات على الرسم البياني. وتمثل هذه الفجوات مناطق لم يتم فيها تنفيذ جميع أوامر الشراء أو البيع، وغالبًا ما يعود السعر لاحقًا لملء هذه الفجوات.
كيف تستخدم سبلاي وديماند زون (Supply and Demand Zones) عند تداول الأوبشنز (Options)؟
عند تداول أوبشنز (Options)، تساعد سبلاي زون (Supply Zone) وديماند زون (Demand Zone) في تحديد المستويات السعرية الرئيسية التي يكون عندها ضغط الشراء أو البيع قويًا. وتشير سبلاي زون (Supply Zone) إلى منطقة مقاومة محتملة قد يزداد فيها البيع، بينما تشير ديماند زون (Demand Zone) إلى منطقة دعم محتملة قد يزداد فيها الشراء. ومن خلال تحديد هذه المناطق، يمكن للمتداولين توقيت نقاط الدخول والخروج بشكل أفضل، واختيار استراتيجيات أوبشنز (Options) التي تتوافق مع الانعكاسات أو الاختراقات السعرية المتوقعة، مما يساهم في إدارة المخاطر بفاعلية.
