Comprendre le Break of Structure (BOS) : Continuation de la Structure de Marché SMC

Dans le trading SMC, la cartographie de la structure de marché (mapping market structure) aide les traders à identifier les tendances et les ranges de trading. Il existe des opportunités potentielles sur le marché qui doivent être découvertes aussi bien dans les marchés en tendance que dans les ranges. Dans une tendance en cours (aussi bien haussière que baissière), les traders recherchent des opportunités de continuation de tendance. Le Break of Structure (BOS) confirme la continuation de tendance. Les traders recherchent des opportunités de continuation de tendance entre les swing highs et swing lows.

Cet article explore l’un des composants de la structure de marché SMC, le Break of Structure, ainsi que le trading du Break of Structure dans les marchés haussiers et baissiers.

Comprendre le Break of Structure (BOS)

Un marché en tendance haussière évolue en créant des higher highs et des higher lows. En tendance baissière, le marché évolue en créant des lower lows et des lower highs. Comme nous le savons, le marché est fractal par nature et ne peut pas évoluer en ligne droite dans une seule direction. Les pullbacks et les corrections sont une réalité du marché. Les traders SMC et ICT scrutent chaque pullback et chaque mouvement de correction afin d’identifier la zone d’inducement (inducement zone) dans le range.

Le Break of Structure (BOS) est fondamentalement la continuation de la tendance. Le Break of Structure aide à identifier les tendances de marché et offre des opportunités d’entrer dans des trades de continuation. Il signale une continuation potentielle de la tendance, permettant aux traders de s’aligner avec la direction dominante et de capitaliser sur l’élan de marché en cours.

Le Break of Structure se produit aussi bien dans une tendance haussière que baissière. La continuation de la tendance haussière se produit avec la cassure du précédent higher high. À l’inverse, la continuation de la tendance baissière se produit avec la cassure du précédent lower low.

Break of Structure dans une Tendance Haussière (Marché Haussier)

Dans un marché haussier, le marché forme continuellement des higher highs, ce qui signifie que chaque nouveau sommet dépasse le précédent. Cette cassure constante des précédents plus hauts indique un fort élan haussier, et ce schéma est désigné sous le nom de Break of Structure haussier (Bullish BOS). Il reflète la capacité du marché à maintenir sa trajectoire ascendante, chaque nouveau plus haut confirmant la force de la tendance en cours.

Comprendre la structure de marché nécessite une identification précise du Break of Structure (BOS). Il est évident que le Break of Structure haussier est incomplet sans l’identification de l’inducement à l’intérieur du récent mouvement impulsif. Le marché capte l’inducement (la liquidité) et continue ensuite son mouvement haussier.

Si le prix casse un précédent plus haut sans capturer l’inducement, cela est considéré comme un Break of Structure mineur. Dans ce scénario, un nouveau higher low n’est pas établi, laissant la structure de marché globale inchangée. La cassure mineure suggère un mouvement temporaire plutôt qu’une continuation significative de tendance, indiquant que la structure haussière sous-jacente reste intacte malgré la brève action des prix.

Trading avec le Break of Structure Haussier

Le trading de la continuation de tendance nécessite une compréhension de la structure de marché et du contexte de tendance. Nous pouvons trader le Break of Structure haussier de la façon suivante :

• Dans un marché haussier, le prix forme des higher highs et des higher lows. Cela indique une forte tendance haussière. Un BOS se produit lorsque le prix casse au-dessus d’un précédent plus haut, signalant la continuation de l’élan haussier.
• Après le BOS, nous pouvons marquer notre premier pullback ou une autre zone de liquidité comme zone d’inducement. Il est possible que le marché approche la zone et capture la liquidité. L’inducement désigne un niveau de prix qui incite les traders à prendre des positions, les conduisant souvent dans des pièges. Lorsque le marché casse une structure et crée un nouveau plus haut, il peut laisser derrière lui des ordres non exécutés ou de la liquidité à certains niveaux, souvent en dessous du pullback le plus récent.
• Après avoir marqué l’inducement, attendez que le prix retrace vers ce niveau. Ce retracement se produit souvent parce que le marché cherche à combler les ordres non exécutés ou à capter la liquidité laissée derrière lui.
• Une fois que le prix capte l’inducement, vous pouvez commencer à rechercher des trades à l’achat. Cependant, il est essentiel de confirmer l’entrée à l’aide de signaux supplémentaires. Recherchez un changement dans la structure de marché, tel que la formation d’un higher low sur une unité de temps inférieure, ce qui indique la reprise de la tendance haussière.

Exemple de BOS Haussier

Dans cet exemple, le marché est clairement en tendance haussière en formant des higher highs et des higher lows. C’est un signe classique de structure de marché haussière. La cassure décisive au-dessus du précédent swing high confirme l’élan haussier.

Après la cassure haussière, le marché entre dans une phase de correction. C’est parce qu’après une capture de liquidité au-dessus d’un plus haut faible, le marché inverse sa direction à la baisse. Cet état de pullback ne peut jamais être considéré comme un retournement.

Durant ce retracement, le marché casse son plus récent plus bas mineur. Les traders SMC désignent cela comme un inducement. Cet inducement est un piège pour les traders qui entrent trop tôt. L’objectif est d’attirer les traders particuliers (retail traders).

Après avoir capté la liquidité, le marché touche un bloc d’ordres (Order Block — OB) à l’intérieur de la zone discount. Dans ce cas, il s’agit d’un bloc d’ordres à bougie unique (Single Candle Order Block — SCOB).

Remarquez maintenant quelque chose d’important : le marché reprend son rally haussier précisément depuis le niveau des 50% de ce bloc d’ordres. Ce point médian de l’OB est connu sous le nom de Consequent Encroachment. Il marque le niveau d’équilibre à l’intérieur du bloc d’ordres.

Cette configuration de BOS haussier montre comment plusieurs outils SMC s’alignent pour créer une entrée institutionnelle à haute probabilité.

Break of Structure dans une Tendance Baissière (Marché Baissier)

Dans un marché baissier, le marché forme continuellement des lower lows et des lower highs, ce qui signifie que chaque nouveau plus bas dépasse le précédent. Cette cassure constante des précédents lower lows indique un fort élan baissier, et ce schéma est désigné sous le nom de Break of Structure baissier (Bearish BOS). Il reflète la capacité du marché à maintenir sa trajectoire descendante, chaque nouveau plus bas confirmant la force de la tendance en cours.

Comprendre la structure de marché nécessite une identification précise du Break of Structure (BOS). Il est évident que le Break of Structure baissier est incomplet sans l’identification de l’inducement à l’intérieur du récent mouvement baissier. Le marché capte l’inducement (la liquidité) et continue ensuite son mouvement baissier.

Si le prix casse un précédent lower low sans capturer l’inducement, cela est considéré comme un Break of Structure mineur. Dans ce scénario, un nouveau lower high n’est pas établi, laissant la structure de marché globale inchangée. La cassure mineure suggère un mouvement temporaire plutôt qu’une continuation significative de tendance, indiquant que la structure baissière sous-jacente reste intacte malgré la brève action des prix.

Trading avec le Break of Structure Baissier

Nous pouvons trader la continuation baissière de la même façon :

• Dans un marché baissier, le prix forme généralement des lower highs et des lower lows, reflétant une tendance baissière. Un BOS se produit lorsque le prix casse en dessous d’un précédent plus bas, indiquant la continuation de l’élan baissier.
• De même que dans un marché haussier, après une cassure de structure, certains niveaux de prix peuvent agir comme des inducements où le prix pourrait retracer. Ce sont souvent des niveaux au-dessus du lower high le plus récent, où la liquidité ou les ordres non exécutés existent. Marquez ces niveaux comme zones d’inducement, car ce sont des zones probables où le prix va retracer avant de continuer son mouvement baissier.
• Après avoir marqué la zone d’inducement, attendez que le prix retrace vers ce niveau. Le retracement est la façon dont le marché capte la liquidité avant de continuer sa tendance baissière. Lorsque le prix retrace et capte l’inducement, c’est une forte indication que la tendance baissière est prête à reprendre.
• Une fois que le prix capte l’inducement, vous pouvez rechercher des trades à la vente, mais comme dans le scénario haussier, vous avez besoin d’une confirmation. Recherchez un changement dans la structure de marché sur une unité de temps inférieure, tel que la formation d’un lower high, indiquant la continuation de la tendance baissière.

Exemple de BOS Baissier

Dans cet exemple, le marché est clairement en tendance baissière en formant des lower lows et des lower highs. C’est un signe classique de structure de marché baissière. La cassure décisive en dessous du précédent swing low confirme l’élan baissier.

Après la cassure baissière, le marché entre dans une phase de correction. C’est parce qu’après une capture de liquidité en dessous d’un plus bas faible, le marché inverse sa direction à la hausse. Cet état de pullback ne peut jamais être considéré comme un retournement.

Durant ce retracement, le marché casse son plus récent swing high mineur. Les traders SMC désignent cela comme un inducement.

Après avoir capté la liquidité, le marché touche un Fair Value Gap (FVG) à l’intérieur de la zone premium.

Note Finale

En trading, comprendre le Break of Structure et l’inducement est crucial pour des entrées stratégiques. Cependant, ces concepts doivent être utilisés conjointement avec une analyse approfondie et des signaux de confirmation. Tenez toujours compte du risque de faux signaux et de mouvements de marché inattendus. Le trading comporte des risques significatifs, et il est essentiel d’utiliser des stratégies appropriées de gestion du risque, telles que la définition de stop-loss et le dimensionnement des positions, pour protéger votre capital. Ne tradez qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

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