Swing High et Swing Low : Signification, Identification et Perspective SMC

Dans le domaine de l’analyse technique, tous les concepts ne donnent pas les résultats escomptés. C’est la raison pour laquelle peu de concepts ont autant de poids pratique que le trading des swing highs et swing lows.

Que vous analysiez des actions, des matières premières ou des paires Forex, la cartographie de la structure (structure mapping) est cruciale. Le marquage des swing highs et swing lows dans la cartographie de la structure est l’étape déterminante. Les swing highs et swing lows valides ne sont pas de simples points de prix aléatoires — ils constituent l’épine dorsale de toute analyse graphique.

Comme nous l’avons dit, comprendre les swing highs et swing lows en trading est la première étape vers la lecture de la structure de marché. De l’identification des tendances et du placement des SL & TP à la détection des zones de retournement, ces deux concepts sont intégrés dans pratiquement toutes les stratégies de trading.

Signification et Définition des Swing High et Swing Low

Swing High

Un swing high est défini comme un point de prix sur un graphique où le marché monte jusqu’à un pic puis commence à décliner. En termes techniques, le swing high désigne une bougie ou une barre de prix dont le plus haut (high) est supérieur aux plus hauts des bougies qui l’entourent des deux côtés.

Pour qu’un swing high soit valide, il doit être confirmé par le price action suivant. Le prix doit évoluer à la baisse après avoir atteint le swing high. Les swing highs peuvent agir comme des niveaux de résistance. Lorsque le prix revient sur ce niveau, il peut avoir du mal à le franchir à la hausse.

Swing Low

Un swing low est défini comme le point de prix le plus bas dans un mouvement de prix avant que le marché ne s’inverse à la hausse. En termes techniques, le swing low désigne une bougie ou une barre dont le plus bas (low) est inférieur aux plus bas des bougies environnantes des deux côtés.

Pour qu’un swing low soit valide, il doit être confirmé par le mouvement suivant. Cela signifie que le prix doit évoluer à la hausse après avoir atteint le swing low. Le swing low peut agir comme un niveau de support. Lorsque le prix revient sur ce niveau, il est possible qu’il ait du mal à le franchir à la baisse.

Nous recherchons également d’autres confirmations ICT. Un swing high et un swing low se forment après un Break of Structure (BOS). Le Change of Character (CHOCH) change la direction du marché.

Formation du Swing Low

La formation du swing low se déroule selon les étapes suivantes :

• Le prix commence à décliner depuis un niveau plus élevé. Ce déclin temporaire est également connu sous le nom de phase corrective dans une tendance haussière.
• Le prix continue de baisser jusqu’à atteindre un point où il commence à se stabiliser ou à inverser sa direction.
• Pour être considéré comme un swing low valide, ce creux doit être entouré de prix plus élevés des deux côtés. En d’autres termes, le prix au niveau du swing low doit être inférieur aux prix juste avant et juste après lui.
• Après avoir atteint le swing low, le prix commence à monter. Ce mouvement haussier indique que le marché pourrait s’inverser ou que des achats apparaissent à ce niveau.
• La cassure du précédent swing high entraîne un Break of Structure (BOS) et donne lieu à un nouveau mouvement impulsif et à la continuation de la tendance.

La formation du swing low est presque identique mais la différence réside dans la continuation de la tendance et le Break of Structure lors du swing low, où le plus haut de la phase corrective à court terme est considéré comme un swing high.

Identification du Swing Low par les Chandeliers

Dans l’identification du swing low par les chandeliers, un trader effectue les étapes suivantes :

• La première étape consiste à identifier le point le plus bas dans la fourchette de prix actuelle. Le plus bas (low) de la bougie doit être inférieur aux plus bas des bougies environnantes.
• Vérifiez et comparez le plus bas de la bougie avec les bougies précédentes. Le plus bas de la bougie doit être inférieur aux bougies précédentes.
• Vérifiez et comparez le plus bas de la bougie avec les bougies suivantes. Les bougies suivantes ne franchissent pas le plus bas de la bougie la plus basse.

En suivant ces étapes, vous pouvez identifier avec précision les swing lows et prendre des décisions de trading éclairées basées sur les tendances de marché et le price action.

Formation du Swing High

La formation du swing high se déroule selon les étapes suivantes :

• Après avoir créé un lower low lors de la phase corrective, le prix commence à monter depuis le niveau inférieur. Cela donne lieu à un mouvement haussier.
• Le prix commence à monter depuis un niveau inférieur, créant un mouvement ascendant. Cette hausse doit être suffisamment significative pour former un pic ou un point haut notable sur le graphique.
• Pour être considéré comme un swing high valide, ce pic doit être entouré de prix plus bas des deux côtés. En d’autres termes, le prix au niveau du swing high doit être supérieur aux prix juste avant et juste après lui.
• Après avoir atteint le swing high, le prix commence à décliner. Ce mouvement baissier indique que le marché pourrait s’inverser ou que la pression vendeuse apparaît à ce niveau.
• Le Break of Structure donne lieu à un nouveau swing high et à la continuation de la tendance.

Identification du Swing High par les Chandeliers

Pour identifier un swing high à l’aide des chandeliers, vous devez observer des patterns de chandeliers spécifiques et le price action indiquant que le pic s’est probablement formé et qu’un retournement se produit. Dans l’identification par les chandeliers, un trader effectue les tâches suivantes :

• Recherchez une bougie qui a atteint un niveau de prix plus élevé par rapport aux bougies précédentes. Le plus haut (high) de cette bougie doit être le point le plus élevé dans le price action récent.
• La bougie immédiatement suivante la bougie identifiée comme le plus haut doit avoir un plus haut inférieur. Cela indique que l’élan haussier ralentit. La bougie immédiatement précédant le plus haut identifié doit également avoir un plus haut inférieur, établissant que la bougie identifiée est le point le plus élevé (maximum local) dans cette séquence.
• Les bougies suivantes ne franchissent pas le plus haut de la bougie du swing high et clôturent en dessous de la bougie du swing high.

Qu’est-ce qui Rend un Swing High et un Swing Low Valides ?

Tous les pics et creux de prix ne sont pas qualifiés de valides et significatifs. L’identification de swing highs et swing lows valides aide à éviter les faux signaux. Un swing high valide doit répondre aux critères suivants :

• Le pic de prix doit être entouré de plus hauts inférieurs des deux côtés.
• Le swing doit représenter un retournement clair et significatif, et non une simple fluctuation mineure à l’intérieur d’une zone de consolidation serrée.
• Idéalement, la bougie de retournement doit montrer un signe de rejet clair.
• Le swing doit s’inscrire dans le contexte de la tendance générale.

De même, un swing low valide nécessite que le creux soit entouré de plus bas supérieurs des deux côtés, avec une preuve claire de rejet haussier. Si le prix évolue latéralement dans un range serré sans suivi directionnel, ces petites fluctuations constituent du bruit de marché, et non de véritables swings.

Contexte ICT & SMC des Swing High et Swing Low

L’un des concepts majeurs de l’ICT est l’analyse de la structure de marché. Les swing highs et swing lows sont analysés pour comprendre la structure de marché globale et les opportunités de trading potentielles.

• Dans l’ICT, les swing highs aident à déterminer les niveaux d’offre du marché (Order Blocks) dans une tendance baissière et la force de la tendance en cours. Dans une tendance haussière, des swing highs croissants (higher highs) indiquent que le marché est haussier et montre de la force. À l’inverse, l’échec à créer de nouveaux swing highs pourrait signaler un affaiblissement de la tendance ou un retournement potentiel.
• Les swing lows sont importants car ils aident à identifier les Order Blocks potentiels durant une tendance haussière. Dans une tendance baissière, des swing lows décroissants (lower lows) suggèrent un marché baissier. L’échec à créer de nouveaux swing lows peut indiquer un affaiblissement de la tendance baissière ou un potentiel retournement de tendance.
• Les traders ICT prêtent attention aux swing highs et swing lows pour identifier les pools de liquidité potentiels.
• Ce sont des niveaux où le trader ICT recherche des manipulations de marché et des faux cassages (false breakouts). Une reconnaissance appropriée des faux cassages peut aider les traders à éviter d’être piégés.
• L’utilisation des swing highs et swing lows aide les traders à cartographier le price action et à analyser les empreintes des traders institutionnels.

Les traders commettent souvent l’erreur d’utiliser les concepts fondamentaux de manière isolée. Une décision de trading doit être filtrée à travers plusieurs aspects.

Liquidité des Swing High et Swing Low

L’un des aspects les moins discutés des points de swing est leur relation avec la liquidité de marché. La liquidité des swing highs et swing lows désigne les pools d’ordres en attente qui s’accumulent naturellement autour de ces niveaux de prix.

Lorsqu’un swing low se forme, les traders particuliers qui entrent en positions longues (long) placent immédiatement leurs ordres stop-loss juste en dessous de ce plus bas. Cela crée des clusters d’ordres de vente en dessous du swing low. C’est également connu sous le nom de liquidité côté vente (Sell-Side Liquidity — SSL).

À l’inverse, lorsqu’un swing high se forme, les traders prennent des positions courtes (short) et placent leurs ordres stop-loss juste au-dessus de ce swing high. Cela crée un pool d’ordres d’achat au-dessus du swing high.

Les traders institutionnels et les systèmes algorithmiques savent parfaitement où résident ces clusters de stops. Lorsque les grandes institutions ont besoin d’exécuter une position conséquente, elles ont besoin de liquidité. C’est pourquoi les marchés effectuent fréquemment un sweep (balayage) d’un swing high ou d’un swing low.

Exemple

L’image ci-dessous montre comment se forment les hauts et les bas majeurs dans un marché à tendance baissière :

Note Finale

Le trading comporte des risques significatifs et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Les swing highs et swing lows fournissent des indications sur les tendances de marché et les opportunités potentielles, mais ne doivent pas être la seule base de décision. Effectuez toujours des recherches approfondies et tenez compte de votre situation financière et de votre tolérance au risque avant de trader. Consultez un professionnel si nécessaire. N’oubliez pas que les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.

Foire Aux Questions (FAQ)