En trading, le flux d’ordres (order flow) désigne l’examen des ordres d’achat et de vente réels sur le marché, ce qui éclaire les objectifs des différents acteurs du marché.
En analysant le flux d’ordres des investisseurs, des traders et des institutions, les traders sont en mesure de déterminer le sentiment du marché et d’anticiper les futures fluctuations de prix. Bien que cette méthode trouve ses origines dans le trading en salle des marchés (floor trading), elle a évolué avec les marchés électroniques pour offrir une analyse transactionnelle plus précise et instantanée.
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Comprendre le Flux d’Ordres (Order Flow) en Trading
Le flux d’ordres est le flux des ordres sur les marchés financiers, généré par les traders, les investisseurs, les institutions et les autres participants. L’achat ou la vente de ces ordres impacte la structure de marché, l’élan (momentum) et la direction des prix. Il est important de comprendre le flux d’ordres car il montre où les grands acteurs du marché effectuent leurs transactions et comment cela affecte la dynamique globale du marché à travers l’examen des données transactionnelles.
L’Order Block ICT est un concept fondamental dans l’analyse du flux d’ordres. Un Order Block est une zone sur le graphique où de grands ordres d’achat ou de vente de traders institutionnels ont provoqué un changement dans l’élan du marché. Ces blocs indiquent les zones que les institutions sont les plus susceptibles de protéger ou de réintégrer. Il y a généralement une forte réaction lorsque le prix retrace dans ces Order Blocks, offrant aux traders la possibilité de suivre les mouvements institutionnels.
Une autre façon d’identifier le flux d’ordres est de rechercher des patterns de chandeliers (candlestick patterns) qui s’écartent de la tendance principale du marché. Ces mouvements à contre-tendance se produisent fréquemment en raison de la manipulation des prix par les grands acteurs du marché ou les institutions, ce qui génère de la liquidité et incite les traders particuliers à ouvrir des positions. Le marché poursuit généralement dans la direction de la tendance principale, reflétant l’intention institutionnelle sous-jacente, après qu’une liquidité suffisante a été accumulée.
Le flux d’ordres est essentiellement une représentation de la lutte constante entre les vendeurs et les acheteurs, dans laquelle les institutions jouent un rôle vital. Les professionnels du trading peuvent prédire plus précisément les fluctuations de prix et aligner leurs trades avec les principales forces du marché en examinant le flux d’ordres et en reconnaissant des structures importantes telles que les Order Blocks ICT.
Idées Issues du Flux d’Ordres Institutionnel
Un concept institutionnel appelé « flux d’ordres de marché » (market order flow) montre les « empreintes » des grandes institutions financières et des traders expérimentés, c’est-à-dire le Smart Money. Ces acteurs ne peuvent pas exécuter leurs grands ordres en une seule fois en raison de leur capital important. Au lieu de cela, ils accumulent progressivement leurs positions, notamment à la suite des retracements d’un rally.
Ces institutions peuvent ajouter à leurs positions ou les modifier lorsque le prix pullback, sans affecter significativement le marché. La raison pour laquelle les bougies de « flux d’ordres » (order flow) apparaissent lors de ces retracements est qu’elles montrent l’afflux lent mais régulier du Smart Money sur le marché, préparant ainsi le prochain mouvement de tendance.
Identification du Flux d’Ordres Haussier ICT (Bullish Order Flow)
Les bougies baissières (pullback) qui émergent lors d’une tendance haussière juste avant qu’un Break of Structure (BOS) ne se produise sont désignées sous le nom de flux d’ordres haussier (bullish order flow). Les bougies baissières indiquent un bref pullback, durant lequel les investisseurs institutionnels accumulent leurs positions dans l’espoir de gains supplémentaires.
Ces baisses constituent une zone cruciale de support des prix et indiquent une opportunité d’achat potentielle pour les traders. Le prix valide le support offert par les bougies de retracement baissières et confirme la continuation du flux d’ordres haussier lorsqu’il casse le précédent plus haut et entame sa progression ascendante.
S’il y a un pullback composé d’une seule bougie baissière dans un scénario de flux d’ordres haussier, cette bougie unique peut être identifiée comme le flux d’ordres. Si le pullback est composé de plusieurs bougies, toutes les bougies de pullback sont désignées sous le nom de zone de flux d’ordres (Order Flow Zone). Cette zone est une bonne représentation de l’endroit où le Smart Money est probablement en train d’établir ses positions.
La zone de flux d’ordres intéresse les traders car elle offre un support pour d’éventuelles entrées à l’achat. Les traders pensent qu’après la fin du retracement, le prix reprendra sa trajectoire haussière. La zone de flux d’ordres devient une étape cruciale pour les réactions futures du marché.
Identification du Flux d’Ordres Baissier ICT (Bearish Order Flow)
Le flux d’ordres baissier (bearish order flow) correspond aux bougies haussières (pullback) qui apparaissent avant un Break of Structure lors d’une tendance baissière. Ces bougies haussières indiquent de brefs mouvements à la hausse, qui offrent aux institutions la possibilité d’accumuler des positions vendeuses (sell positions) même si la tendance générale du marché continue de décliner. Cette zone de pullback est cruciale pour les traders car elle constitue une zone de résistance potentielle où le prix est susceptible de marquer une pause avant de continuer sa tendance baissière.
S’il n’y a qu’une seule bougie comme pullback, cette bougie peut être désignée comme flux d’ordres baissier. Cependant, s’il y a plusieurs bougies haussières, elles sont toutes désignées sous le nom de zone de flux d’ordres baissier (Bearish Order Flow Zone). Cette zone représente une zone d’activité institutionnelle plus large où le Smart Money est probablement en train de se positionner pour profiter d’une volatilité supplémentaire à la baisse.
Trading avec le Flux d’Ordres ICT (ICT Order Flow)
Les traders ICT et SMC tradent avec le flux d’ordres en confluence avec d’autres concepts ICT et SMC.
L’analyse de la structure de marché est la colonne vertébrale du trading SMC et ICT. En gardant le contexte global à l’esprit, les traders attendent l’opportunité en observant les Order Blocks et le flux d’ordres. Les zones de flux d’ordres sont importantes lorsqu’il y a un Break of Structure correct. La zone de flux d’ordres se produit avant un Break of Structure.
Les concepts de trading ICT mettent l’accent sur les zones de liquidité. Le flux d’ordres recherche souvent ces pools de liquidité (liquidity pools) pour inciter les traders particuliers à entrer sur le marché. Cela permet aux institutions d’exécuter de grands trades et d’accumuler davantage d’actifs pour un bénéfice futur.
À l’intérieur de la zone de flux d’ordres, il y a un Order Block où les institutions ont précédemment placé de grands ordres d’achat ou de vente. Les niveaux d’Order Block sont importants pour les institutions car elles les utilisent souvent pour accumuler des ordres.
Les mouvements de prix impulsifs entraînent souvent des déséquilibres (imbalances). Le prix retrace souvent pour combler ces gaps. La confluence du flux d’ordres et des Fair Value Gaps (FVG) peut donner de meilleurs résultats. Selon l’ICT, l’ouverture de Londres (London Open) et l’ouverture de New York (New York Open) sont deux moments importants de la journée de trading où les traders institutionnels sont les plus actifs. En combinant le flux d’ordres avec ces Kill Zones, les traders peuvent synchroniser leurs mouvements avec ceux du Smart Money durant les périodes de volume élevé.
Note Finale
Bien que les concepts de trading ICT offrent des perspectives bien plus profondes en matière de trading, ils ne garantissent pas le succès en trading. En tant que trader, vous devez suivre des stratégies de gestion du risque et placer des ordres stop-loss dans vos trades.
